Die letzten Jahre waren eine wilde Fahrt für Anleger, die versuchten, die Markttrends einzuschätzen. Das Auf und Ab der weltweiten COVID-19-Pandemie auf politischer Ebene hat die Unsicherheit noch verstärkt. Kein Wunder, dass sich viele Menschen fragen, wie sie ein ausgewogenes Portfolio aufbauen können. Werfen wir einen Blick auf alles, was Sie wissen müssen, um ein ausgewogenes Portfolio zu erstellen, mit dem Sie auch schwierige Zeiten gut überstehen können. Mit dem Brokerfolio Online Depot Vergleich haben Sie die Auswahl zwischen den kostengünstigsten Brokern. In diesem Artikel erklären wir Ihnen, warum ein ausgewogenes Portfolio so wichtig ist.
Was ist eine ausgewogene Vermögensaufteilung in einem Portfolio?
Ein ausgewogenes Portfolio ist in der Regel eine Mischung aus Aktien und Anleihen in Ihrem Anlageportfolio. Die Strategie besteht darin, vom Wachstum des Aktienmarktes zu profitieren und gleichzeitig einen Puffer in Anleihen zu haben, um Abschwünge abzufedern. Aktien sind in der Regel der Motor für das Wachstum Ihres Portfolios. Anleihen sorgen für Stabilität, um Ihre Investitionen effektiv auszugleichen.
Ein ausgewogenes Portfolio besteht in der Regel aus einer 50/50- oder 60/40-Aufteilung zwischen Aktien und Anleihen. Und weil Sie eine Mischung aus Aktien und Anleihen haben, gleichen Sie Ihr Risikoniveau – und Ihre mögliche Rendite – aus.
Ein ausgewogenes Portfolio bedeutet, dass Sie ein Gleichgewicht zwischen dem Erhalt Ihres Kapitals und der Erzielung von Wachstum herstellen. Eine ausgewogene Portfolio-Asset-Allokation eignet sich für Anleger mit moderater Risikotoleranz.
Wie sieht ein ausgewogenes Portfolio aus?
Die gleichmäßige Aufteilung zwischen Aktien und Anleihen ist etwas, das ein ausgewogenes Portfolio kontinuierlich anstrebt.
Ein weiterer Aspekt beim Aufbau eines ausgewogenen Portfolios ist die geografische Aufteilung der Anlagen. Das bedeutet, dass Sie verschiedene europäische und nordamerikanische sowie internationale Titel halten.
Ausgewogene Portfolios bieten im Wesentlichen Raum für Wachstum. Gleichzeitig retten Anleihen jedoch in Zeiten drastischer Abschwünge die Lage. Ein ausgewogenes Portfolio sieht also wie eine nachhaltige Mischung von Anlagen aus, die im Laufe der Zeit an Wert gewinnen sollten.
Warum ist ein ausgewogenes Portfolio wichtig?
Wenn es um Ihre Investitionen geht, führt Stetigkeit zum Erfolg. Deshalb ist ein ausgewogenes Portfolio wichtig für Ihren finanziellen Erfolg. Einige Kennzahlen, die zeigen, warum ein ausgewogenes Portfolio wichtig ist:
- Ein relativ ausgewogenes Portfolio aus 60% Aktien und 40% Anleihen hat seit 1926 eine Rendite von 8,3% erzielt.
- Ein 100%iges Aktienportfolio hat seit 1926 eine Rendite von 10,2% erzielt.
- Ein 100%iges Anleihenportfolio hat seit 1926 eine Rendite von 5,4% erzielt.
- Ein Anleger mit geringem Risiko würde die sicheren Renditen von Anleihen positiv bewerten, während ein Anleger mit mäßigem Risiko sich wahrscheinlich mit einem ausgewogenen Portfolio mit einer soliden Rendite von 8,3% wohler fühlen würde. Anleger mit hohem Risiko haben zwar insgesamt mehr Stress, erzielen aber noch höhere Gewinne.
Was sich in diesen Zahlen jedoch nicht widerspiegelt, sind die beunruhigenden Einbrüche, die von Zeit zu Zeit auftreten und jeden Anleger aus der Bahn werfen können. Wenn wir uns den Marktausverkauf von 2008-2009 ansehen, haben viele Anleger am Tiefpunkt des Marktes verkauft. Dadurch wurden ihre Bestände aufgezehrt und einige Anleger brauchten ein Jahrzehnt, um die Verluste wieder aufzuholen.
Interessant ist, dass es bei einem vollständig in Aktien investierten Portfolio in 91 Jahren 25 Jahre mit Verlusten gegeben hat. Im schlechtesten Jahr sind die Portfoliobewertungen um 43% gefallen.
Wie hoch ist die durchschnittliche Rendite eines ausgewogenen Portfolios?
- Eine Investition von 40 % in Aktien und 60 % in Anleihen hat in der Vergangenheit eine durchschnittliche jährliche Rendite von 7,8 % erbracht.
- 50% in Aktien und 50% in Anleihen haben eine durchschnittliche jährliche Rendite von 8,3% erbracht.
- Eine Allokation von 60% in Aktien und 40% in Anleihen bringt in der Regel eine Rendite von 8,7%.
- Mit besonderem Augenmerk auf Rentner ist es ratsam, nicht mehr als 60% der Mittel in Aktien anzulegen. Bei einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von 8,7% auf der Grundlage einer 60/40 Aktien-/Anleihenallokation entspricht dies ungefähr dem 4-fachen der Inflationsrate und dem 3-fachen des risikofreien Zinssatzes. Ältere Anleger müssen jedoch ihre Fähigkeit, Marktschwankungen zu tolerieren, im Auge behalten.
Anleger, die auf Ausgewogenheit bedacht sind, möchten die Volatilität reduzieren, indem sie einkommensgenerierende Anlagen in ihrem Portfolio haben. Sie erkennen an, dass ihre Bestände moderat wachsen könnten. Gleichzeitig sind sie bereit, auf kurze Sicht ein gewisses Auf und Ab zu tolerieren, denn die Performance der Aktienmärkte ist natürlich nicht garantiert.
Wann sollten Sie ein ausgewogenes Portfolio haben?
Es gibt keine festen Regeln für die Art der Anlagen, die jeder Einzelne wählen sollte. Es gibt jedoch typische Situationen, in denen ausgewogene Portfolios eine gute Wahl sind. Denken Sie daran, dass Sie möglicherweise nicht die höchsten Renditen erzielen, wenn die Märkte nach oben tendieren. Aber wie bereits erwähnt, können Sie durch eine ausgewogene Portfolioallokation auch Verluste bei Marktabschwüngen vermeiden.
Ziehen Sie ein ausgewogenes Portfolio in Betracht, wenn Sie sich in einer dieser Situationen befinden:
- Sie haben keine Erfahrung mit Investitionen und möchten einen guten Kompromiss zwischen dem Erreichen langfristiger Ziele und der Vermeidung eines hohen Risikos finden.
- Als Rentner fühlen Sie sich wohl dabei, Schwankungen auf Ihrem Konto in Abhängigkeit von der Marktentwicklung in Kauf zu nehmen.
- Sie gehören zu einer jüngeren Altersgruppe mit Zielen wie dem Kauf eines Hauses oder dem Sparen für einen großen Urlaub in 5 bis 10 Jahren.
- Ihr Anlagehorizont ist lang (10 Jahre und länger), aber Sie möchten keine großen Schwankungen auf Ihrem Konto in Kauf nehmen.
Ändert sich die Risikotoleranz mit der Zeit?
Bei neuen Anlegern, egal welchen Alters, kann die Angst vor einem Kapitalverlust dazu führen, dass sie bei niedrigen Kursen panisch verkaufen, anstatt den Kurs zu halten. Und diejenigen, die eine hohe Risikotoleranz haben, surfen vielleicht auf den Investitionswellen und versuchen, einen schnellen Gewinn zu erzielen.
Diejenigen, die einen langen Anlagehorizont haben, können die Marktrückgänge im Vergleich zu Rentnern vielleicht besser verkraften. Junge Anleger, die ein Einkommen erzielen und einen längeren Anlagehorizont haben, haben mehr Spielraum, um Risiken einzugehen. Ein ausgewogenes Portfolio mag jungen Menschen, die einen größeren Anteil an Aktien bevorzugen, zu nüchtern erscheinen. Mit dem Übergang in eine Lebensphase, in der man sich mehr Gedanken über den Vermögensaufbau und den Ruhestand macht, sinkt jedoch die Risikotoleranz entsprechend.
Warum ist es wichtig, Portfolios neu zu gewichten?
Selbst wenn Sie mit einer 50/50-Aufteilung zwischen Aktien und Anleihen beginnen, kann es sein, dass Ihr Portfolio im Laufe der Zeit zugunsten des einen oder des anderen gewichtet wird. Wenn die Performance von Aktien stark ansteigt, haben Sie dann vielleicht 80% Ihrer Bestände in Aktien und 20% in Anleihen. Ihr Risikoniveau hat sich versehentlich nach oben verschoben und muss angepasst werden.
Um ein mittleres Risikoniveau beizubehalten, werden Sie oder Ihr Portfoliomanager die Gewinne umschichten wollen. Das bedeutet, dass Sie mit dem Erlös aus dem Verkauf erfolgreicher Aktien mehr Anleihen kaufen und das Portfolio ausgleichen, indem Sie sicherstellen, dass das Portfolio laufend neu ausbalanciert wird.
Blick über den Tellerrand: Welche Anlagemöglichkeiten neben Aktien und Anleihen für Sie interessant sein könnten
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